Em um mundo cada vez mais conectado, a fronteira entre produtos tradicionais e serviços financeiros está se tornando imperceptível.

O conceito de Embedded Finance vem revolucionando a forma como consumimos crédito, pagamentos e investimentos, criando pontes invisíveis entre empresas e clientes.

Definição e Conceito Fundamental

O termo Embedded Finance refere-se à prática de incorporar serviços financeiros diretamente em plataformas não financeiras, permitindo que empresas ofereçam soluções bancárias sem serem instituições financeiras tradicionais.

Ao conectar APIs de Banking as a Service (BaaS) com plataformas verticais especializadas, negócios como supermercados, ERPs de agronegócio e apps de delivery podem oferecer contas digitais, microcrédito e seguros integrados ao próprio fluxo de uso.

Exemplos práticos já observados incluem microsseguro agrícola embarcado em apps de gestão rural, cartão private label nos caixas de grandes redes de varejo e programas de cashback integrados em marketplaces locais.

Dados e Números de Mercado

O mercado de finanças embutidas já movimenta cifras expressivas. No Brasil, o setor chega a transacionar R$ 23 bilhões por ano, enquanto globalmente ultrapassa US$ 148 bilhões.

As projeções são igualmente animadoras: estima-se que o volume chegue a US$ 25,09 bilhões em 2025 e supere US$ 13,8 bilhões até 2029, com um crescimento médio anual acima de 17%.

Em 2023, grandes plataformas de comércio eletrônico no Brasil reportaram que mais de R$ 12,7 bilhões transacionados vieram de soluções embarcadas, com carteira de crédito própria de R$ 28,4 bilhões.

Esses resultados demonstram como a sinergia entre tecnologia, dados e modelo de negócio pode gerar novas frentes de receita em segmentos já maduros.

Fatores que Impulsionam o Crescimento

Vários pilares têm sustentado a expansão do Embedded Finance no Brasil, criando um ecossistema fértil para inovação e competitividade.

• Mudanças no comportamento do consumidor digital, ávido por soluções rápidas e integradas.
• Regulação moderna e aberta promovida pelo Banco Central, como o Open Finance e a Agenda BC+.
• Infraestrutura tecnológica avançada, com APIs seguras e Pix para pagamentos instantâneos.
• Redução significativa da complexidade técnica, facilitando a adoção por qualquer plataforma online.

A adoção de Open Finance permitiu o compartilhamento de dados bancários com consentimento, acelerando o desenvolvimento de produtos de risco de crédito mais precisos e inclusivos.

Além disso, a maturidade das fintechs brasileiras em modelos BaaS tem fornecido kits de desenvolvimento que reduziriam meses de integração para poucas semanas, agilizando lançamentos.

Oportunidades e Vantagens

Para organizações de todos os tamanhos, o Embedded Finance oferece vantagens estratégicas que vão muito além do simples incremento de faturamento.

• Geração de nova fonte de receita recorrente sem elevar custos fixos.
• Melhoria no nível de fidelização de clientes, graças a serviços integrados e personalizados.
• Maior autonomia no controle dos fluxos monetários internos e na experiência do usuário.
• Oportunidade de reduzir custos de aquisição ao manter clientes engajados no próprio ambiente.

Para os consumidores, a revolução se traduz em acesso facilitado a crédito e pagamentos exatamente no ponto de venda ou no app que já utilizam diariamente.

Processos de onboarding simplificados permitem abertura de conta em minutos, muitas vezes sem precisar sair de casa, e sem cobranças de tarifas de manutenção.

A consequência é o fortalecimento de laços de confiança entre usuários e plataformas, gerando mais dados de uso e possibilitando ofertas cada vez mais assertivas.

Setores Liderando a Adoção

Algumas indústrias brasileiras estão na vanguarda dessa transformação, aproveitando a proximidade com o cliente para oferecer serviços financeiros embutidos.

• Varejistas tradicionais e e-commerce, com cartões private label.
• Aplicativos de mobilidade urbana, integrando carteira digital.
• Marketplaces e plataformas de delivery, oferecendo crédito na finalização do pedido.
• ERPs de nicho e soluções B2B, com faturamento integrado.
• Setores de agronegócio e manufatura, por meio de financiamento de insumos.
• Healthtechs e Edutechs, embarcando clubes de benefícios e microcrédito.
• Cooperativas e redes de franquias, aproveitando relacionamento territorial forte.

Esses segmentos já relatam simplificação contábil e maior controle financeiro, convertendo dados de transação em insights valiosos.

O Desafio da Inclusão Financeira

Apesar do entusiasmo com as cifras e o avanço tecnológico, um dos maiores desafios é levar serviços a brasileiros sem histórico bancário.

Os chamados Thin Files, cerca de 35,3 milhões de pessoas sem registros financeiros, representam 21,7% da população adulta.

Grande parte deste público é jovem, mora em regiões remotas ou possui renda irregular, o que torna vetores tradicionais de crédito ineficazes.

Empresas que incorporam análises alternativas de risco, como comportamento de compra em marketplaces, conseguem oferecer microcrédito e conta digital com maior segurança.

Essa inclusão não é apenas uma oportunidade de mercado, mas um caminho para transformar vidas e comunidades, gerando impacto social e econômico positivo.

Conclusão

A ascensão do Embedded Finance no Brasil representa uma mudança profunda no ecossistema econômico, aproximando serviços financeiros de milhões de consumidores.

Ao permitir que qualquer plataforma ofereça crédito, pagamentos e contas digitais, criamos um ambiente mais inclusivo e eficiente, onde inovação e escala caminham juntas.

Empresas que adotam esse modelo colhem benefícios de fidelização, diversificação de receita e melhor gestão de riscos, enquanto sociedades veem crescer o acesso a serviços financeiros em locais antes inexplorados.

O futuro das finanças está se tornando invisível, mas seu impacto será visível em cada transação e em cada nova oportunidade para o cidadão brasileiro.