O sistema financeiro global está prestes a viver uma transformação tão profunda quanto a origem da internet ou da telefonia móvel. O crédito tokenizado surge como protagonista de uma revolução que promete democratizar o acesso ao crédito, reduzir custos e tornar as operações mais ágeis e seguras.

Neste artigo, exploraremos em detalhes como essa inovação funciona, quais são as empresas líderes, os resultados já registrados no mercado e as perspectivas para os próximos anos. Prepare-se para descobrir uma nova forma de emprestar, investir e crescer.

O que é crédito tokenizado?

O crédito tokenizado converte empréstimos tradicionais em tokens digitais registrados em blockchain. Cada token representa uma fração do empréstimo original, permitindo que investidores de qualquer tamanho participem de forma fragmentada.

Imagine dividir um empréstimo de 10.000 euros em 1.000 tokens de 10 euros cada. Esses tokens podem ser negociados livremente, oferecendo nova liquidez aos investidores e criando um modelo de financiamento semelhante a um marketplace.

Esse modelo descentralizado elimina bancos como intermediários centrais e reduz burocracia, acelerando processos e barateando tarifas. A analogia mais comum é a do Uber para empréstimos: conecta mutuários e credores diretamente, conectar mutuários e credores diretamente sem filas ou avalistas.

Crescimento do mercado e dados relevantes

Em março de 2025, o volume de empréstimos ativos em plataformas de crédito tokenizado chegou a 12,177 milhões de dólares, um salto impressionante para um mercado praticamente inexistente em 2021. Esse avanço integra a tendência mais ampla de tokenização de ativos: ações, fundos institucionais e até commodities estão migrando para blockchains.

• Volume total em março de 2025: 12.177 milhões de dólares;
• Crescimento exponencial após 2021, quando quase não havia iniciativas;
• Tokenização de ações alcançou 14,65 milhões de dólares em volume;
• Fundos institucionais tokenizados somaram 403,32 milhões de dólares;
• Stablecoins passaram a representar 52% do mercado cripto;
• Adoção recorde de criptomoedas: transações superaram 4 trilhões de USD entre janeiro e julho de 2025.

Esses números demonstram que tanto investidores institucionais quanto de varejo estão adotando essa tecnologia, atraídos por rendimento superior ao sistema bancário tradicional e maior transparência.

Principais players e inovações tecnológicas

Dentre as plataformas que lideram essa revolução, a Figure se destaca com mais de 9.529 milhões de dólares em empréstimos ativos, quase 80% do mercado. A empresa desenvolveu sua própria cadeia, a Provenance Blockchain, para registrar e gerir operações de forma segura e eficiente.

Em junho de 2024, a Figure lançou o Figure Connect, permitindo que empresas e pessoas físicas financiem empréstimos diretamente, sem intermediários, oferecendo conectar investidores e empresas diretamente e redução de custos.

Outras plataformas ganham espaço: Tradable com quase 1.900 milhões de dólares, Maple com 278 milhões, e projetos de alto risco como PACT, que oferece até 48% ao ano em juros, mas com elevada inadimplência.

Vantagens sobre o sistema financeiro tradicional

O modelo convencional de crédito envolve formulários, análise de crédito demorada, seguros obrigatórios e diversas taxas. Os bancos concentram a maior parte dos lucros, enquanto o consumidor arca com tarifas e juros mais altos.

• Transparência total: todos os contratos e transferências registrados em blockchain;
• Liquidez imediata: tokens podem ser comprados e vendidos em mercados secundários;
• Automatização de processos via contratos inteligentes;
• Flexibilidade para vender posições antes do vencimento;
• Rapidez: aprovação e desembolso em horas, não semanas.

Essas características tornam o crédito tokenizado mais justo, eficiente e acessível, empoderando pequenos investidores e reduzindo a dependência de grandes instituições financeiras.

Perspectivas futuras e tendências para 2025 e além

O futuro aponta para uma integração ainda maior do blockchain no setor financeiro. Espera-se a adoção de CBDCs “mayoristas” por bancos centrais, acelerando a liquidação institucional entre diferentes jurisdições.

• Aprofundamento da integração entre IA e blockchain para análise de risco e automação regulatória;
• Fluxo crescente de capital institucional em cripto e ativos tokenizados;
• Crescimento de tokens de IA como ativos de maior potencial de valorização;
• Novas plataformas especializadas em nichos como empréstimos verdes e financiamento de infraestrutura;
• Regulação mais clara, trazendo maior segurança e atraindo investidores conservadores.

Com esses avanços, o mercado deverá se tornar mais maduro, estável e profundo, capaz de atender grandes empresas, governos e investidores de varejo com segurança e eficiência.

Como investidores podem se posicionar

Para quem deseja aproveitar essa tendência, é fundamental estudar cada plataforma, avaliar histórico de performance e entender perfil de risco. Diversificar entre players consolidados e projetos emergentes pode equilibrar retorno e segurança.

Além disso, acompanhe as inovações em contratos inteligentes e as regulamentações locais. A tecnologia evolui rápido, e estar bem informado pode fazer a diferença entre ganhos significativos e perdas inesperadas.

O crédito tokenizado não é apenas uma oportunidade de investimento, mas uma porta de entrada para um sistema financeiro mais democrático, rápido e transparente. Ao embarcar nessa jornada, você estará tendo acesso a oportunidades globais e contribuindo para um mercado mais justo para todos.